兼顾盈余管理、长久性、惠普金融性三大特点——

　　第一批养老服务投资理财产品“通水”

　　本报讯记者 郭子源

　　12月6日起，第一批示范点养老服务投资理财产品宣布在武汉、深圳、深圳市、青岛市开售。农民日报小编获知，目前为止，养老服务投资理财产品的市面认同度较高，已经有金融企业表明，很有可能依据后面市场销售状况提升募资经营规模。

　　从打开示范点到商品落地式，养老服务投资理财用时不上3个月，进度明显。2021年9月10日，我国银监会公布《关于开展养老理财产品试点的通知》，挑选“四地四家组织”，即工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳市、光大理财在青岛市进行示范点。

　　第一批示范点养老服务投资理财产品均为封闭式净值型产品，具备“盈余管理、长久性、惠普金融性”三个明显特点，起购额度仅为1元，限期5年，安全风险多见中劣等，认购、赎出阶段收费标准低。

　　“下一步，金融业监督机构应立即汇总养老服务投资理财产品试点经验，适度营销推广到大量的地方和理财公司，充分运用养老服务投资理财产品在达到群众养老服务要求、健全多层面多支撑社会养老保险管理体系等领域的充分功效。”招联金融总裁研究者董希淼说。

　　朝向各种要求

　　养老服务投资理财是否老人专享？哪种投资人合适选购？商品宣布开售前，销售市场广泛有此疑虑。

　　事实上，养老服务投资理财朝向的是具备养老服务要求、追求完美养老服务资产稳定升值的个人投资者，并不是限于老年人人群。“激励投资人提早累积，从年青时就逐渐做养老规划，根据中远期对策分配，激发创业者的中远期保护性项目投资要求。”光大理财经理潘东说。

　　因而，“长久性”变成养老服务投资理财的特点之一，四家示范点组织开售的商品均为密闭式，限期均为5年。银监会相关负责人表明，期待可以培养投资人“长线投资长期性盈利、股票投资创造财富、谨慎项目投资有效收益”的核心理念。

　　充分考虑封闭期较长很有可能出现流通性不够，一部分商品还设定了二项独特分配。一是投资人拥有一定限期后(如6个月)，可按一季度或按月年底分红；二是创建独特情景下的“流通性应急机制”，比如，当投资人遭受重大疾病，容许提早赎出。

　　“下一步，应对于养老服务投资理财产品特性，完善未期满投资理财产品的出让体制，根据社会化出让等方法，达到一部分投资人的流通性管理方法要求。”董希淼说。

　　除开“长久性”，养老服务投资理财还具备“惠普金融性”特点。从起购门坎看，起购额度仅为1元，以期遮盖最普遍的项目投资群体；从利率构造看，养老服务投资理财产品的价格通常小于正在销售的别的投资理财产品，且不缴纳超量服务费，充足减价投资人。“实行养老服务投资理财重点特惠利率，零认购费、零销售服务费，服务费仅为0.1%。”潘东说。